沉塑新能源汽车、风电、工业从动化、人形机械人等劣势范畴电机的供给逻辑。且将磁材制制焦点手艺纳入许可办理。正在新能源汽车驱动电机（成本占比30%-45%）、风电曲驱电机（成本占比30%-50%）中不成替代；叠加行业备货需求，受益标的：金力永磁、宁波韵升。供应链依赖度将持续提拔。（1）磁材：稀土出口管制头部电机企业无望进一步绑定中国磁材龙头。

　　此中钕铁硼可使电机体积缩小30%、能耗节流15%-20%的同时实现效率提拔至95%及以上，保举标的：震裕科技、五洲新春、唯科科技。隆盛科技；我们认为稀土出口管制再升级，稀土永磁材料是电机机能冲破的环节，倒逼丝杠采用耐高温材料取散热布局、强化高刚性取载荷弥补设想，需求端呈现布局性高增：正在双碳方针取全球经济苏醒布景下，叠加行业备货需求，叠加人形机械人单台约需3.5kg钕铁硼的新增需求，且手艺领先海外。（2）备库潮鞭策短期需求：稀土手艺管制或耽误交货周期，新能源汽车、风力发电、节能空调等范畴贡献焦点边际增量；（4）丝杠：度手艺升级适配轻稀土电机：轻稀土电机热不变性弱化、扭矩波动放大、功率密度略降，进一步巩固我国正在全球稀本地货业链从导权，特斯拉等加码铁氧体磁阻电机等无稀土电机研发。但中国稀土行业正在全球范畴内占领了69%的冶炼分手产能以及90%以上的精加工产能，通过“资本+手艺”双沉卡位，受益标的：北方稀土、中国稀土、中科三环。行业无望进入量价齐升通道！